整體資產的綜合回報及波幅
各式各樣的投資物都有其個別的回報及波幅，投資人士至少一年計算一次自己整體資產的綜合回報及波幅。
把自己的股票、債券、基金、強積金、保險、房地產等投資物的投資金額、回報及波幅整理，以得出整體本金值及槓桿比率、整體回報及波幅、凱利數字等，好像定期做身體檢查一樣。
假設有160萬本金，按以下例子：
| 投資金額 | 與本金的比例 | 年均回報 | 按月波幅 | 半凱利 | |
| 股票 | 200,000 | 0.2/1.6=12.5% | 7% | 5% | 1.2 |
| 保險 | 100,000 | 6.25% | 2% | 0% | 不適用 |
| 強積金 | 300,000 | 18.75% | 8% | 4% | 2.1 |
| 住宅買賣 | 3,000,000 | 187% | 5.6% | 2.9% | 2.8 |
| 住宅按揭借貸利息 | -2,000,000 | -125% | -4.5% | 0.8% | 不適用 |
| 整體資產本金 | 0.2+0.1+0.3+3-2=1.6Mil. | 100% | 7.4% | 7.8%* | 0.5 |
*假設各資產的關係數為+1，整體資產的按月波幅簡單計算為各資產波幅的加權平均值。
可見股票、強積金、住宅買賣各自的「半凱利」皆大於1，但由於住宅買賣運用按揭借入200萬元，令例子中的整體資產的「半凱利」只有0.5。
雖然整體資產的「半凱利」少於1，但如果此例子資產屬於20、30歲的年輕人，按「年歲波幅」的話，按月波幅7.8%尚可接受。
不過，如果此資產是屬於50歲的，按月波幅最好由7.8%下降至5%。其中一個辦法是降低按揭借貸金額，令借入的金額最多只可是80萬元，使「半凱利」上升至1.1，以偏向保守的波幅迎接退休生活，見下表。
| 金額 | 與本金的比例 | 年均回報 | 按月波幅 | 半凱利 | |
| 股票 | 200,000 | 0.2/1.6=12.5% | 7% | 5% | 1.2 |
| 保險 | 100,000 | 6.25% | 2% | 0% | 不適用 |
| 強積金 | 300,000 | 18.75% | 8% | 4% | 2.1 |
| 住宅買賣 | 1,800,000 | 112.5% | 5.6% | 2.9% | 2.8 |
| 住宅按揭借貸利息 | -800,000 | -50% | -4.5% | 0.8% | 不適用 |
| 整體資產本金 | 0.2+0.1+0.3+1.8-0.8=1.6Mil. | 100% | 6.6% | 5%* | 1.1 |
按「年歲波幅」設定不同年歲的按月波幅上限，然後增減資產分配，年輕投資者的「全凱利」不要低於1；而年長投資者的「半凱利」不要低於1，一步一步進行穩陣的投資。但要注意上表的「住宅買賣」是投資物，並非自己現時居住的房屋。自己現時居住的房屋是日用品，不是投資物（見此）。
每年年尾的聖誕及新年假期期間，為自己的整體資產做一下年檢，檢討一下過往一年的投資表現，亦可鋪設一下明年的投資計劃。
如果運用「價值平均策略」（見《積金大反擊》第62頁）的，是時候要計算一下要存入或提走的額外儲蓄金額。
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