財務自由的迷思

財務自由的迷思

 

槓桿投資#3,「債券槓桿+REIT」的80後財務自由人(此描述由iMoney提供),於2017年1月7日的iMoney專欄番炒其2016年網文,但債券回報及借貸利率皆與網文有所出入(見槓桿投資#3)。此君於iMoney專欄內提及此「債券槓桿+REIT」方案能提供「每月6位數字收入」,又舉了一個家庭例子說被動收入是12萬元。

 

如果真的「債券槓桿+REIT」能提供每月12萬元收入,按前文理想情況的回報是17.7%,本金便至少需要12/17.7%*12 =814萬元,加上槓桿,便要控制至少1627萬元直債(其中1300萬元為槓桿借貸)與及488萬元REIT股票,總共超過2000萬元。

 

此80後財務自由人自稱有無到有,大學畢業從事大型金融機構,30歲已財務自由,按上述計算起碼手持814萬元以上資金。從網站名稱推敲此君於1984年出生,正常人22歲大學畢業,即畢業時為2006年。當然,有些神童可以13歲大學畢業,但此君又自稱第一次會考得幾分,只考過一次會考的人不會說「第一次會考」,所以很大機會重考第二次。如何由大學畢業(假設2006年)至30歲(2014年)這6至8年間由零至814萬元?這經歷應比「債券槓桿+REIT」更值得分享。(30歲手持1000萬元「財務自由」的下場,見《積金大反擊》第122頁)

 

2017年1月7日的iMoney,於此80後財務自由人的「債券槓桿+REIT」專欄之後的一頁,是一位70後食息達人的專欄。70後食息達人自稱是出身工程界,「年收股息6位數字」,看起來比起80後財務自由人的「每月6位數字收入」來得貼地一點。諷刺的是,此70後食息達人於當期iMoney的專欄,正正就是討論槓桿投資的陷阱,內容談及有些槓桿投資的人士因為承受不了波幅而止蝕離場,能夠笑到最後的,都是槓桿投資佔整體資產較低,因而整體資產承受得了波幅的。

 

70後食息達人的專欄一出,隨即有多人以微細技術問題而轉移視線見此),可見阻人搵食尤如殺人父母。如果大家屬於花生友,不妨將70後80後兩篇iMoney專欄文章一併閱讀,並再細閱本站此文,看看如何按年齡自我盤算適合自己的整體資產波幅。

 

財務自由(Financial Freedom)及財務獨立(Financial Independence)很容易被混淆,簡單分辨兩者可從兩個角度:

  1. 財務自由(Financial Freedom)的人沒有欠債(debt free)
  2. 財務自由(Financial Freedom)的人不會將財務自由掛在咀邊

 

若果只是單單依靠大量債務來代替正常工作及儲蓄回報,不算得是財務自由。

 

財務自由(坊間簡稱「財自」)是近年來通俗財經報刊書籍、blogger及財演慣用的口號及字眼,自多年前的《富爸爸.窮爸爸》一書開始(要知《富爸爸.窮爸爸》的作者羅伯特.清崎已破產,見此),一直流行至今。不少初入職場即想退休的年青人,中年不得志的打工仔(尤其男士),以及年老唔夠錢的退休人士,很容易被「財自」概念洗腦,像加入邪教一般對「財自」尊崇有加,不斷出現「錢搵錢」的幻覺,埋頭埋腦高回報搵快錢,身心、時間、精神、財富、職涯等,無一不被「財自」思維控制,沉溺於投資癮好,不能自拔。

 

「財自」風氣有部分來自網上一眾財務達人,他們經常兄前哥後互相吹捧,遊走於網站、專欄、訪問等平台四圍曝光搵食。當中可能有一心一意普渡眾生的高人,但亦不排除有借機搵食之徒。同你吹兩句水就相逢恨晚、一見如故,先賺取你的同理心移除你的戒心;然後Show下自己啲Quali行頭,俾你見下佢有幾身光頸靚,投資收獲有幾了得,增強你的自卑心;跟住就話有好野會預埋你一份,引發你的貪心。很多時最終目的其實就係想你報名,上佢地嗰啲學費成千上萬港元,但係冇教育局註冊嘅投資課程(課程又會化名成為研討會、講座、工作坊等,想走法律罅唔駛註冊),你同佢講心,佢同你講金;再衰嗰啲,引你入局,一同於港九新界海外四處巡視,然後軟硬兼施,昆你去用晒成副身家,接收佢地推介,淨係益你嗰啲火棒、爛貨、貴貨、化妝樓等等,令你愈陷愈深,不能自拔。

 

用報紙(見此)的一段文字,引以為鑑:

 

「有一些作者自己除了寫書沒做過實業,他們寫的成功學亦只是紙上談兵,無可借鑑。做過實業的人寫的書,他們如果教你複製他們的成功,那也不可取,因為每個人應該走自己的路,何況成功通常不可複製。所以建議大家讀一些名人自傳,但是別抱着複製心態,學習那些值得學習並學得會的,對邁向成功才會有實際幫助。」

 

 

各位當中如果有閱讀《積金大反擊》之後,便以為已經「財自」的,要早點醒一醒,有工作的人才會有MPF。

 

《積金大反擊》出版的目的,是要提高讀者對強積金的關注,回復強積金應有的回報,増強退休支柱,減少退休後對社會及政府的財務依賴,加強儲蓄投資效率,認識投資物的回報及波幅本質。不是像那些「財自」達人開口埋口發達退休,實際上是想不做而活,天天依賴「財務」的供應,便自以為「自由」,但其實是在「財務自由」老鼠籠內生活,還要叫人像他們一樣,追求這樣毫無意義的人生

 

~ 若我所見不相同 獨守一角青空 ~

 

 

下文續

 

Image from ignitedotpaulcale.blogspot.hk 圖中誰是自由?