退休理財#11-可扣稅延期年金點揀?(上)

退休理財#11-可扣稅延期年金點揀?(上)

 

2019年4月1日政府推出了可扣稅延期年金(見此文),個人理財及退休財務策劃又多了一些選擇。以往年金這類保險產品於香港認受性不高,一來少宣傳,二來低回報,三來老友記鍾愛意炒股及外幣定期。年金是退休之後掉筆大錢出去,然後每月收返少少,在錢是跟身的好這個觀念下,很多老友記都沒有興趣。

 

政府年金打開了市場,雖然初期反應不理想(見此文),但算是於近年開了先河,與及為年金這個市場設定了行業標準。

 

政府年金反應不理想,而政府又不想面對龐大退休人士的財務負擔,於是用扣稅作招徠,推出可扣稅延期年金、可扣稅強積金自願性供款及可扣稅自願醫保。

 

本站主要討論強積金,連帶都討論一下退休理財產品。現時有10隻合資格可扣稅延期年金保單經保監局認可。要比較它們,除了看回報率之外,還有以下一眾考慮因素:

 

1.為扣稅而買:

萬萬聲的扣稅額只是宣傳技倆,到底可以慳多少稅是按個人的邊際稅率及當年的稅務寬免金額。本身交稅已不多的人士,買入可扣稅產品只應著眼產品本身,而不是扣稅。

 

 

2.購買年歲:

按規定,可扣稅延期年金的最早年金派發日為50歲,如果你是20歲,要預等30年才有年金派息。而且10隻合資格延期年金保單中,只有4隻接受20歲人士購買,見下:

 

年輕人想買年金的,重點是考慮資金的用途、投資回報及風險。年輕人一般交稅不多,可扣稅誘因不大,而且年輕人風險承受能力較高,投資於年金以外的產品,承受高一點風險而獲得較高回報及資金流動性,又能培養財務自理能力,會比低風險地買年金更好。

 

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已退休人士就無扣稅誘因去買可扣稅延期年金,因為除了10隻可扣稅延期年金,坊間還有很多其他即期及延期年金。現時10隻可扣稅延期年金之中只有3隻可派息至終身(或近100歲,見上),又沒有二人同行,即夫婦二人共同保障。如果沒有一大筆錢買即期年金,65歲後仍要繼續工作的話,其實先儲錢後分開多次購買。

 

可扣稅延期年金的最佳購買年歲,應該都是退休前10年的打工仔。

 

 

3.供款年期:

一般的供款年期都是5年或10年,千萬不要因為不夠錢而供長期,不夠錢就買少些金額,5年期是上策,因為政府政策不斷變化,遲些扣稅額增加,與及檢討一下退休開支後,再開新的年金保單便可,保持資產靈活性。

 

 

4. 年金入息期:

除了終身派息外,一般的年金派息期為10年或20年,20年派息較10年多,所以20年派息期年金的IRR會較高。那麼為何有人揀10年?因為壽命不是自己控制,揀10年可以有較高每月入息;揀20年的話,如果未夠20年於派息期間過身,一般是:

 

i.已付基本保費總和乘以身故賠償比率(由100%至110%不等,見下表),減去任何已派發的保證每月年金款項;或
ii. 保單的保證現金價值加上任何終期紅利。

 

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不過,死了還考慮金錢作什麼?

 

 

 

5.IRR (internal rate of return) 內部回報率

 

IRR的計算方法見此視頻,用Excel計算會較為統一方便,見上表,不過上表沒有考慮分月派息,一些年頭年尾一次性派息未有仔細考慮日子,但上表總算是按同一計算下的IRR比較,與年金單張內列的IRR數值差不多。

上表的供款及派息皆取自各年金單張內所列出的例子。

 

 

下文續

 

 

Image from moneyobserver.com

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