積金新聞#34 – 宏利的強積金計劃重組#3

積金新聞#34 – 宏利的強積金計劃重組#3

 

續上文

 

三合一的利弊

 

 


 

 

宏利的角度:

 

取自宏利網站

 


 

筆者的角度:

 

對現有「宏利環球」計劃成員的利弊:

 

利的一面肯定是收費下調,尤其一眾目標年期基金,收費下調了0.9%,「基金開支比率」會是1.1%,直逼預設投資的0.95%。其他成份基金亦有收費下調,令整體加權平均「基金開支比率」,由三合一前的1.91%,下調至1.67%,降幅有12%。

 

弊的一面是一些細微條款的變更(見下),例如計劃成員破產時的自願性供款的處理,都值得大家留意。

 

 

 

 


 

對現有「宏利基本」及「宏利全面」計劃成員的利弊:

 

利的一面是由二奶變正室,以往「宏利基本」及「宏利全面」有被宏利遺棄的感覺,正式宏利網站找不到「宏利基本」及「宏利全面」,基金便覽都好像小學生功課,完全沒有設計及美感(雖然「宏利環球」的基金便覽亦不見得美觀,用色古怪)。

 

「宏利基本」及「宏利全面」成份基金的選擇少及幅蓋奇怪,例如「宏利基本」沒有股票基金,「宏利全面」的均衡基金數量太多,對「宏利環球」的健康護理基金有得睇冇得買,三合一後成份基金的選擇將會更多

 

回報方面,以往「宏利環球」受高收費而給「宏利基本」及「宏利全面」的比下去,下調收費後大約與「宏利基本」及「宏利全面」以往差不多,尤其原「宏利基本」及「宏利全面」的戶口有兩次收費下調。

 

於紅利單位回贈後,收費大多有所下調,留意少數成份基金可能於「基金開支比率」下沒有下調(見前文)。

 

此外,「宏利全面」的計劃成員於合併後,更可以享有額外紅利回贈,見下。由2018年9月26日至2019年3月31日持有宏利 MPF 增長基金、宏利 MPF 國際債券基金及宏利 MPF 亞太股票基金可有額外紅利回贈。計算方式於中文版通知寫得不太好,又沒有詳細計算例子,英文版通知又寫得太簡單。從其熱線查詢所得知,額外紅利回贈的計算方法,是按三隻基金的資產值,用相應年率計算額外紅利,並於2018年9月26日至2019年3月31日每月派發。

 

原「宏利全面」的戶口合併後又持有這三隻基金,可以視之為由2018年9月26日每月享有特別派息至2019年3月31日,似乎持有宏利 MPF 亞太股票基金有最多紅利回贈(1.45% p.a.)。此舉看來是用來補償「基金開支比率」的差異(見前文)。

 

 

取自「致宏利強積金計劃 — 全面參與僱主及成員通知書

 

 

弊的一面是「宏利基本」沒有額外紅利回贈。而且喜歡持有多隻均衡基金的「宏利全面」計劃成員便少了一些選擇。另外,「宏利全面」及「宏利基本」以往可選擇低股票比例(例如20%至40%)的混合資產基金,但一去一後「宏利環球」的富達平穩增長基金未必適合,可能需轉用65歲後基金代替。

 

同時,因保證基金的取消,原有「宏利全面」及「宏利基本」的在職平均回報保證基金約有保證回報1.17%至1.22%,之後於「宏利環球」的利息基金只有0.09%的保證回報,保證回報率會有所減少。其實,更佳的做法可以是於「宏利環球」新增在職平均回報保證基金,將「宏利全面」及「宏利基本」的在職平均回報保證基金一去一併入「宏利環球」,令原有保證得以保留。

 

 

最後是與計劃成員的溝通,與計劃成員交流的公開講座只有兩場,仲要係平日6pm,邊個人放得切工去九龍塘聽?場地(生產力大樓演講廳三)又最多只可容納100人,求其一兩間中小企僱員到齊人已經坐爆。宏利貴為最大強積金計劃,旗下計劃成員眾多,兩場公開講座合計最多招呼200人,都頗為寒酸。

 


 

總結

 

三合一整體上應該是利多於弊,尤其「宏利環球」的戶口可享受收費下調,原「宏利基本」及「宏利全面」又保持或下調收費,又有更多基金選擇,運用50/50下應該有更佳回報。不過紅利計算需要清晰披露,終極的「基金開支比率」要有前後對比,最重要是合併後要加強「宏利環球」的基金投資回報,以免出現新不如舊。

 

 

 

 

 

延伸閱讀

 

致宏利強積金計劃 — 基本參與僱主及成員通知書

致宏利強積金計劃 — 全面參與僱主及成員通知書

致宏利環球精選(強積金)計劃參與僱主及計劃成員通知書

 

 

 

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