資訊科技與理財

強積金以外mpfDIY

科技與理財

 

香港嘅理財行業大多只用公司內部平台或者word, excel去幫助客戶處理保險/基金/投資戶口，但是外國嘅理財行業會運用不同資訊科技針對以下範疇去協助客戶:

 

Financial Planning 財務策劃
Tax Planning 稅務策劃
Retirement Income Planning 退休策劃
Estate Planning 遺產策劃
Equity Compensation/Stock Option Planning 股權激勵
College Savings 學費管理
Student Loan Planning 學生借貸
Spending/Cash-Flow Planning 開支管理
Healthcare/Medicare Planning 醫療管理
Business Valuation 生意價值
Insurance Policy Analytics 保險條款
Performance Reporting 財務表現

 

以上各種理財範疇，很難單用單單一個功具可以完整處理。

 

筆者近日閱讀了一份調查報告，看看外國嘅理財行業就上述範疇使用資訊科技的情況，有一結果如下圖:

 

 

上圖的重點放在左上角一，即是既重要但未普及使用資訊科技的範疇。

 

 

報告簡述如下:

 

 

近年資訊科技一日千里，連獨立財務顧問（Independent Financial Advisors，IFA）嘅行業生態都被徹底改變。2025年Kitces Report深入了解IFA點樣用資訊科技、佢哋對呢啲工具嘅睇法同埋科技點樣影響工作同客戶體驗。報告唔單止有數據，仲分析咗背後原因同未來趨勢，令人大開眼界。以下係綜合報告嘅精華。
科技工具「大爆炸」與顧問嘅「不滿足」
IFA行業嘅科技應用近年呈現「大爆炸」現象。過去廿年，市面嘅顧問科技（AdvisorTech）解決方案數量急升。為咗喺競爭激烈嘅市場突圍而出，好多顧問公司爭相採用新科技，結果一個典型嘅顧問公司會將4%至6%嘅收入投資喺科技上，用大約12種唔同軟件，支援45個商業功能中嘅20個。就連最唔精通科技嘅公司，都會用10個工具去應付16個功能。呢啲數據話俾我哋知，科技已經係現代顧問公司嘅基本裝備，普及程度同全民皆用差唔多。但有趣嘅係，雖然科技選擇多咗，顧問嘅滿意度反而下跌。
喺2023同2025年嘅報告比較中，23個科技類別有20個嘅平均滿意度下降，特別係網站平台、數碼營銷同提案生成等業務發展範疇。點解會咁？主要因為顧問喺選擇工具時好糾結：係用「all-in-one」一體化平台嘅內建功能，定係揀專為某功能設計嘅「best-in-class」解決方案？報告顯示，喺專業規劃範疇，例如財務規劃同風險評估，獨立解決方案通常滿意度較高；但喺檔案共享、電子簽名等行政功能，用一體化平台嘅內建功能反而更受歡迎。
AI：後台「得力助手」而非全自動化講到科技，人工智能（AI）係焦點。
報告指出，顧問普遍相信AI喺未來兩年會提升生產力，但佢哋唔期望AI完全取代人工。57%嘅顧問預計AI會加快工作，15%覺得AI幫到手做新任務，只有28%期望AI全自動化。呢個發現顯示，顧問更想要「人機協作」嘅AI，而唔係全自動化嘅方案。現階段，顧問最常用AI去審閱客戶文件，例如用大型語言模型（LLM）分析稅務表格同遺囑。超過一半顧問對用AI收集客戶數據同準備財務計劃有興趣，但客戶服務係唯一一個大多數顧問唔想用AI嘅範疇。呢點好重要，反映顧問依然將「個人化、以人為本」嘅服務視為核心價值，AI主要用來簡化後台工作。
生產力迷思：
科技嘅真正價值報告仲有一個顛覆性發現：大規模投資科技，例如用大量「best-in-class」工具或高度整合系統，並冇顯著提升顧問嘅「每小時收入」。呢個結果好令人意外，但細想顧問嘅心態就明白。報告指出，只有兩成顧問覺得科技嘅主要目的係提升效率；八成顧問認為科技應該用來提高建議品質或改善客戶體驗。所以，科技未能提升生產力唔係失敗，因為好多顧問根本冇呢個期望。科技嘅真正價值，在於幫顧問提供更深入、更高質嘅規劃服務，吸引更高價值嘅客戶。例如用專業規劃工具做複雜財務規劃，雖然未必更有效率，但可以更有效，幫顧問同客戶建立更深厚嘅關係。
滿意度嘅五大關鍵
雖然科技投資唔一定提升生產力，但對顧問嘅工作體驗依然好重要。報告歸納出影響滿意度嘅五大因素：
  1. 整合性：唔同工具之間嘅整合度越高，滿意度越高。
  2. 涵蓋範圍：科技支援嘅功能越多，顧問越滿意。
  3. 自主性：顧問喺選擇工具時有更大自主權，滿意度會較高。例如只附屬於RIA（註冊投資顧問）嘅顧問比有經紀自營商背景嘅顧問更滿意。
  4. 靈活性：公司規模越細，對科技滿意度越高，因為小公司更靈活。
  5. 策略性：有清晰科技策略嘅公司，例如有專人管理科技或提供員工培訓，滿意度更高。

報告建議，顧問公司可以透過賦予顧問更大自主權同建立精密嘅科技組合（tech stack）來提升滿意度。最終，滿意度唔在於花幾多錢或用「all-in-one」定「best-in-class」，而係點樣有策略地用科技，消除低效率同實現無縫整合。

熱門資訊科技工具

同趨勢報告仲提到咗幾款熱門工具同市場趨勢：

  1. 財務規劃軟件：MoneyGuide同eMoney Pro係行業龍頭，但新興嘅RightCapital增長快，因界面直觀、更新快，滿意度最高。
  2. 投資組合管理：Black Diamond、Orion同Tamarac係主流，但價格高同維護麻煩。新興細型平台憑易用同好客服搶市場。
  3. CRM系統：Salesforce雖然普及，但因複雜同成本高，滿意度低；Redtail CRM價錢親民、支援快，口碑更好。
  4. 整合同自動化：顧問最痛恨資料重複輸入，未來高整合同自動化平台（如Zapier類工具）會大熱。
  5. 客戶體驗：疫情後，電子簽署（例如DocuSign）、安全文件共享同客戶Portal變得重要，幫顧問提升專業形象。
上表是美國適用的工具，未必支援香港情況，但左邊的比較參值，適用於檢視現有的工具。
總結：
科技以人為本2025年Kitces Report為IFA行業嘅科技應用提供咗深刻見解。科技唔單止為效率，更重要係幫顧問提供更高質嘅服務，深化同客戶嘅關係。喺資訊科技日新月異嘅時代，顧問需要嘅唔係最貴嘅工具，而是一個清晰嘅策略，將科技融入業務核心，真正為客戶創造價值。新興工具同高整合平台正改變行業格局，顧問只要用得其法，定能喺競爭中脫穎而出。

 

 

延伸思考

 

我又唔係理財顧問, 啲software 關我蛋治?

 

睇完啲文章/報告唔好停左喺度, 報告列出一堆資訊科技公司的產品於理財界別嘅應用, 咁就問下AI 邊啲受歡迎, 與及呢啲公司嘅前景:

 

以下公司在多個類別中持續展現出高營運和市場潛力：

  • Advyzon： 在績效報告、投資組合管理、CRM、客戶門戶和客戶文件共享等多個關鍵領域均為「新星」和「佼佼者」。其卓越的滿意度（例如，績效報告為8.9，CRM為8.4）和具競爭力的定價，使其成為現有供應商的強大挑戰者。其整合的一體化平台策略，在提供連貫使用者體驗方面非常有效。
  • Altruist/SSG： 作為績效報告和投資組合管理領域的「新星」和「佼佼者」，其獨特的價值主張在於作為託管商和技術供應商，為使用其託管平台的公司提供超低成本或免費的深度整合投資組合管理功能。這使其獲得了行業領先的價值評級和快速的市場動能，尤其受到小型和新創RIA的青睞。
  • RightCapital： 作為財務規劃領域的「市場領導者」和「佼佼者」，其滿意度高（8.6）且市場份額持續增長。其在客戶門戶和客戶數據收集方面的擴展作用，鞏固了其作為規劃導向型事務所核心樞紐的地位。
  • Schwab Advisor Services (包括iRebal)： 在電子簽名和客戶門戶方面是「佼佼者」，並在績效報告和投資組合管理方面具有「樂觀」潛力。Schwab的優勢在於其整合平台生態系統，其工具在核心營運功能中提升了實用性和使用者體驗。

這些公司不僅在單一功能上表現出色，更透過構建整合的生態系統，有效解決了顧問的多元需求，從而挑戰了傳統的「最佳同類」模式。

 

 

 

 

呢啲資訊科技公司有冇股票買?

 

  • 市場定位與競爭：
    • Advyzon：一站式平台，專注中小型 RIA，憑藉高用戶滿意度和整合能力快速增長，挑戰 Orion 和 Envestnet。
    • Altruist/SSG：新興數位託管商，以低成本和現代化技術吸引中小型及新創 RIA，向上市場擴張挑戰 Schwab 和 Fidelity。
    • RightCapital：財務規劃專注，憑藉整合能力和易用性在中小型 RIA 中快速增長，與 eMoney 和 MoneyGuidePro 競爭。
    • Schwab Advisor Services/iRebal：市場領導者，憑藉規模和免費服務主導大型 RIA 市場，但需應對數位化競爭。
  • 增長潛力：
    • Altruist 和 Advyzon 的增長最為迅猛，特別是在中小型和快速增長的 RIA 市場，受益於數位化趨勢和低成本策略。
    • RightCapital 在財務規劃領域表現強勁，但市場範圍較窄。
    • Schwab 憑藉其市場主導地位保持穩定增長，但需投資技術以應對新興競爭者。
  • 市盈率比較：
    • Schwab 作為公開公司，市盈率約 20-25 倍，反映成熟企業的穩定性。
    • Advyzon、Altruist 和 RightCapital 為私有公司，無公開市盈率，但其估值基於收入倍數和市場預期（Altruist 19 億美元，Advyzon 估計 6000 萬至 1.2 億美元，RightCapital 估計 5000 萬至 1 億美元）。這些公司的估值更多反映未來增長潛力，而非當前盈利。