積金新聞#10 – 預設投資的首四個月表現大比拼

積金新聞#10 – 預設投資的首三四個月表現大比

 

 

預設投資於2017年4月3日開始於各強積金計劃推行,預設投資的內容見前文(1  2  3  4  5),首三個月大比拼結果見6 7 8

 

 

核心累積基金的回報如下:(點擊放大)

 

 

 

 

65歲後基金的回報如下:(點擊放大)

 

 

 

 

首四個月回報排名如下:(點擊放大)

 

 

 

所有核心累積基金平均香港投資基金公會的參考投資組合誤差
+4.21%+4.48%4.21%/4.48% – 1 =-6.02%
   
所有65歲後基金平均香港投資基金公會的參考投資組合誤差
+1.54%+1.98%1.54%/1.98% – 1 =-22.2%

 

上表可見整體65歲後基金的誤差依然較大。

 


 

四個月來預設投資表現最好的強積金計劃:

安聯強積金計劃(投資經理:安聯環球投資亞太有限公司)

海通MPF退休金 (T類)(投資經理:海通國際投資經理有限公司)

 

四個月來預設投資表現最差的強積金計劃:

宏利強積金計劃 – 基本(投資經理:領航投資香港有限公司)

 

 

 


2017年7月觀察:

 

海通的核心累積基金於7月份的回報,大幅高於香港投資基金公會的參考投資組合,雖然高回報會受歡迎,但好市況出現比參考組合更高回報,當差市況時可能出現比參考組合更低的回報,要留意波幅。

 

預設投資的投資經理,按四個月累計回報表現計,海通安聯叮噹馬頭,東亞滙豐排三四最尾數上,施羅德包尾,景順尾二,領航尾三

 

同一營辦人、受託人及投資經理下(例如宏利及信安),不同計劃內預設投資基金回報的較大差異,是值得關注。

 

另外,同樣在同一營辦人、受託人及投資經理下(例如富衛),旗下一個計劃的核心累積基金回報於旗下另一個計劃(計劃A>計劃B),但65歲後基金的回報剛好相反(計劃B>計劃A),亦是值得關注。