Déjà vu與強積金

Déjà vu與強積金

 

強積金回報差是一般香港人根深柢固的想法。筆者對強積金產生興趣亦是從檢視及質疑此想法開始。

 

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首先是檢視強積金自2000年12月開始至今是否蝕錢？

 

答案是自2000年12月起至2019年12月全港強積金整體年均回報為4.1%(見積金局的《強積金制度2019年投資表現》第3頁)，自2000年至2019年任何一年加入強積金的人士，平均累計回報至2019年底皆為正數，即是有賺，所以強積金年年蝕錢的印象可能只是少數投資不濟，長年買什麼跌什麼的超級黑仔王的悲慘遭遇，令其他有正常回報的人對超級黑仔王的遭遇感同身受，出現類似「Déjà vu」的心理及記憶謬誤。

 

「Déjà vu」是指人們對於未曾經歷過的事件或場景，有似曾相識之感，甚至無根據地認為事件於過往曾經發生，而自己亦是當事人之一。香港人對強積金出現「Déjà vu」，可能是因為香港人長期對強積金的漠視，引致腦內缺乏對強積金的記憶及資料。偶爾當需要運用腦部對強積金進行分析判斷時，大腦便因為缺乏強積金的記憶及資料而「走捷徑」，錯誤地選用了其他的感受和記憶，生硬套進對強積金的分析判斷之中，因而出現了錯誤的結果。此心理及記憶謬誤尤其出現於群眾集體性的錯誤判斷，情況就像有名的「曼德拉效應」。

 

「曼德拉效應」是這樣的，先請你回答以下問題：

 

南非民權領袖曼德拉是否死於獄中?

 

是?

否?

 

 

有很多人認為「是」，但事實上，曼德拉出獄後在1993至1997年間曾擔任南非總統，到2013年才逝世，並沒有死於獄中。但即使事實如此，但仍然有很多人相信曼德拉是死於獄中。「曼德拉效應」就是這些人用來描述這些群眾集體性的錯誤記憶及判斷。

 

 

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除了「強積金是蝕錢的」之外，香港人第二多的錯誤判斷是「強積金衰過通脹」。

 

香港人以經濟動物自居，數口精，股票號碼及波馬賠率琅琅上口，況且通脹是天天都能親身經驗得到的事情，沒可能判斷錯誤，因此不少人經常斬釘截鐵說：「強積金回報衰過通脹」。

 

但實際數字告訴大家(見此第13頁) ，除了長年單一選用了保證基金及貨幣市場基金的了人士之外，強積金整體平均的4.1%回報，大幅高於同期1.9%的通脹率。

 

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香港人第三多的錯誤判斷是「強積金唔夠退休」。

 

此觀念的背後往往是自己錯誤地假設了「強積金就是要夠退休」，所以當現實與假設不符，便不斷鬧「強積金唔夠退休」。究竟這些香港人從那裡獲得「強積金夠退休」這項資訊？ 因而抱怨「強積金唔夠退休」？

 

最大原因可能是香港人對強積金的回報缺乏認知。

 

如果閣下有閱讀過《積金大反擊》這本絕版小眾書，書內第14頁已經呈現出一個圖表，說明了強積金回報與強積金於退休後的使用期。簡單來說，強積金整體平均的4.1%回報，只夠退休後6至7年使用；倒轉來說，強積金整體平均的4.1%回報，只佔只夠退休的167倍月薪的三分之一，另外三分之二要靠其他退休儲蓄。

 

如果大家希望在不增加供款的情況下增加強積金資產，最佳辦法是增加強積金回報。下表列出了不同強積金回報的增加而令退休期提早的數字，注意列表假設了大家另外擁有其他三分之二的退休儲蓄。

 

強積金回報的增加(由4%)	提早退休的年期
+0.5%	少於一年
+1.0%	約一年
+2.0%	約兩年
+3.0%	約四年
+4.0%	約六年
+5.0%	約八年
+6.0%	約十年

 

 

當然，如果大家擁有增加強積金回報的辦法，其他三分之二的退休儲蓄的回報亦應有辦法增加，雙管齊下去進一步縮短退休儲蓄年期，提早過更自由自在的生活，減少金錢對人生的束縛；又或者增加退休資產，擁有更多資源去過更富足的退休生活。

 

 

總結

 

筆者是從質疑「強積金回報差」而作出對強積金回報的檢視，然後再透過檢視各種各樣辦法去令增加強積金回報如何可行。

 

然而，在執行增加強積金回報的過程中，經常會出現種種對強積金的錯誤憶述及判斷，而大腦在缺乏資訊下東湊西併，亂出判斷，因而影響強積金投資策略執行的成果，企圖與退休後的自己攬炒。